Update Gold: Angriff der 400$-Marke

TA professional, Di, 11.11.2003, ld.

Herzlich willkommen!
Vor mehr als zwei Jahren hat sich TA professional in die nun immer größer werdende Gemeinde der "Gold-Bugs" eingereiht. Ausschlaggebend war Mitte 2001 der Abschluß eines Doppel-Tiefs bei ca. 260$. Eine umfangreiche Technische Analyse war damals nur kostenpflichtig im PREMIUM-Angebot und auch in der Print-Ausgabe des Technical Investor veröffentlicht worden. (Bei Interesse können Sie den Artikel jetzt auch kostenlos nachträglich abrufen: Watch for Gold! vom 17.Mai 2001.)

Im Rückblick kann man sagen, daß sich die Konzentration auf das Gold gelohnt hat. Die Unze hat seither etwa 50% zugelegt. Mit einer Auswahl Goldminen im Depot ausgestattet, sind in der Zwischenzeit bei Einzeltiteln erheblich höhere Gewinne angefallen - während die Aktienbörsen im Zeitraum 2001 bis Anfang 2003 extreme Verluste erleideten. Der DAX beispielsweise verlor gut 50% - selbst nach der imposanten Rallye ausgehend vom Extrem-Tief im März diesen Jahres liegt unser Leitindex noch immer 40% unter dem Stand vom Mai 2001.

Zum Beispiel eine Inmet Mining, die bereits im Februar 2000 mit einer Reverse Head & Shoulders Formation auffiel und an dieser Stelle kostenlos vorgestellt wurde (Ausgabe Nr.15 vom 13.02.2000), hat sich seitdem mehr als verdreifacht. Ein weiterer Highflyer ist BEMA Gold, erstmals vorgestellt im PREMIUM-Angebot im April bei 0,75 Euro - aktuell notiert diese Mine bei 2,65 Euro. Das sind gute 250% Plus. Die in der gleichen Ausgabe empfohlene Avgold hat sich seither "leider" nur knapp verdoppelt. (Siehe nun kostenlos abrufbare PREMIUM-Ausgabe: Goldminen AvGold und BEMA vom 14.04.2002.)

In diesem Zusammenhang muß gesagt werden, daß nur ein Mix aus Minen oder ein Fonds, der eine solche Diversifizierung automatisch leistet, zum Erfolg führt. Schon über ein Jahr tendiert der südafrikanische Rand nach oben und verhagelte den südafrikanischen Minen aufgrund gestiegener Produktionskosten das Ergebnis. Gerade die Titel dieser Region enttäuschten deshalb in der jüngsten Vergangenheit. D.h. nicht, daß damit seit dem bullishen Goldtrend ab 2001 Geld verloren wurde. Nur stiegen sie nicht in dem Maße wie zuletzt beispielsweise australische Werte.

Erfreulich war die Konzentration auf das Gold weiterhin, weil sich die Unze seitens der Technischen Analyse als relativ leichte Übung darstellte. Wir sahen und sehen klare Trends und Formationen. Die Wendepunkte waren mit unserer Methodik in den vergangenen Monaten gut bis exakt einzufangen.

Richten wir dazu den Blick auf einen Candle-Stick-Chart auf Wochenbasis, der ungefähr eine 2.5jährige Historie illustriert. Die Zeitpunkte der zurückliegenden Gold-Analysen wurden wie immer mit einem (braunen) Pfeil markiert (siehe Gold-Updates vom 25.November 2002, 14.April 2003, 26.Juni 2003 und 12.August 2003).

Ganz links unten ist noch knapp das Extremtief bei 260$ zu sehen. Seitdem arbeitet sich die Unze in einem gut definierten Trendkanal aufwärts. Selbst die Konsolidierung in Form eines ascending triangles im Zeitraum Mai bis November 2002 spielte sich innerhalb des Kanals ab. Im Dezember 2002 liefert die Unze mit dem Break von 320$ erwartungsgemäß ein neues Kaufsignal (siehe Gold-Update vom 25.November 2002).

Die Jahresendrallye, die den Kurs im Januar diesen Jahres weit über den Trendkanal drückte, forderte ihren Tribut: in den folgenden Quartalen wurden die "Gold-Bugs" durch eine ausgeprägte Konsolidierung auf die Folter gespannt. Doch auch die kurzfristigen Swings dieser Formation verliefen wieder im groben Rahmen des mittlerweile über 2,5 Jahre andauernden Aufwärtstrends, der Kanal wurde nie signifikant verletzt.

Im August wurde die bereits im Juni-Update geäußerte Vermutung, daß es sich hierbei um ein ausgeprägtes symmetrical triangle handelt, mehr und mehr zur Gewissheit. Ein charttechnisch einwandfreies Verhalten - wie bei einer Schlacht formieren sich die Bullen nach dem gescheiterten, überhasteten, ersten Vorstoß im Januar neu vor dem entscheidenden Angriff auf den bedeutendsten Widerstand: die waagerechte Zone 380-400$, die das Gold seit 1989 nicht mehr überschritten hat.

Zurück zum ersten Chart: die gegenüber der (roten) Abwärtstrendlinie steilere (blaue) Aufwärtstrendlinie des symmetrical triangles gab dabei schon einen Hinweis auf die schwächere Position der Bären. Eindeutig wurde sie, als die Unze das Dreieck in der letzten August-Woche mit einem positiven Break abschließt.

Zwar wurde der nach diesem (rechts gelb markierten) Kaufsignal normalerweise zu erwartende Thrust wieder in der unteren Widerstandszone abgewürgt. Daß aber Mitte Oktober auch die Meldung über bevor stehende Goldverkäufe der Bundesbank innert Tagen weggesteckt wurden, zeugt abseits der Technischen Analyse von hoher relativer Stärke, wo doch verstärkte Notenbank-Verkäufe bislang das Damokles-Schwert für den im historischen Vergleich noch immer vorsichtigen Gold-Uptrend darstellten.

Die Zeichen stehen weiterhin gut: schon in der gröberen Auflösung des Candle-Stick-Charts ist anhand der im April diesen Jahres startenden (blauen) Aufwärtstrendlinie zu sehen, daß das Interesse der Gold-Bullen nachhaltig stärker wird. Das Aufwärts-Momentum ist größer geworden, ohne daß man von einer neuerlichen Übertreibung sprechen kann. Die untere (blaue) Trendlinie des langfristigen Aufwärtstrendkanals wurde seit Juli gar nicht mehr angetastet.

In der höheren Auflösung eines ca. einjährigen Line-Chart auf Tagesbasis ist zu erkennen, daß der Preis der Unze nach der verkümmerten Thrust-Phase im September erneut ein kleines symmetrisches Dreieck ausgebildet hat. Und die kurzfristige (rote) Abwärtstrendlinie seit dem Top Ende September wurde Mitte dieser Woche mit Kursen über 390 signifikant überboten - aktuell (13.11.2003, Do ca. 18:30 MEZ) wird das Gold bei 392$ notiert - Tageshigh 397$!

An dieser Stelle wird das positive Rating weiterhin aufrecht erhalten. Diese Entwicklung wirkt charttechnisch 1A. Das Gold steht m.E. unmittelbar vor dem Ausbruch aus dem langfristigen Kanal und dem Break der 400$-Marke!

Gruß und Erfolg, Lutz Düvel
[ TA professional Herausgeber ]
www.taprofessional.de

Steigende Minen
Neben den in der Einleitung kurz erwähnten Minen können Sie weitere Minen-Favoriten und Updates der bisherigen Minen-Vorstellungen von TA professional kostenpflichtig abrufen.

• 7.November 2003 - Neue Goldmine - Geheimtipp aus Südamerika!
• 7.November 2003 - Platin-Minen-Tipp
• 1.Oktober 2003 - Roundup aller bisherigen Favoriten Teil 2
• 29.September 2003 - Roundup aller bisherigen Favoriten Teil 1
• 25.Juli 2003 - zwei steigende Minen (aktuell sehr gut im Plus und nach wie vor im Trend)

Bitte beachten Sie unser Copyright
TA professional begrüßt es selbstverständlich, wenn Sie andere Börsianer auf diesen kostenlosen Artikel aufmerksam machen möchten. Es ist jedoch nicht gestattet, einfach den kompletten Text zu kopieren und z.B. als Forum-Beitrag zu verwenden. Wenn Sie auf diese Analyse hinweisen möchten, setzen Sie bitte einen Link z.B. unter Verwendung einer Einleitung und/oder einer Grafik dieses Artikels. Danke im voraus, daß Sie unsere Arbeit respektieren!

Redaktionen/Webmaster-Info:
Haben Sie Interesse diesen Artikel in Ihrem Angebot aufzunehmen? TA professional sucht Partner, die Ihre Website, Ihren Newsletter oder ein Print-Angebot durch exclusiven Content wie diesen aufwerten möchten. Auch im PREMIUM-Bereich werden Kooperationspartner gesucht. Nehmen Sie bei Interesse Kontakt auf.

[ zum Anfang ]

Sollten einzelne dieser Bestimmungen ganz oder teilweise nicht rechtswirksam sein oder werden, so wird hierdurch die Gültigkeit der anderen nicht berührt.