Update Gold: Chart-Struktur wird klarer

TA professional, Mo, 11.08.2003, ld.

Herzlich willkommen!
Goldminen-Anleger wurden in der Vergangenheit ziemlich auf die Probe gestellt. Als die Unze zum Jahreswechsel eine weitere Rallye abfackelte, reagierten die Minen kaum. Jetzt, seit einigen Wochen steigen die Aktien der Goldproduzenten auf relativ breiter Front, obwohl sich bei der Unze oberflächlich wenig tut.

Wie im letzten Gold-Update vom 26.Juni erwartet, ist der AMEX Gold Bugs Index (HUI) in der Zwischenzeit aus einer ascending triangle-Struktur nach oben ausgebrochen. Nach diesem neuen, langfristigen Kaufsignal hat der HUI nahezu 20% zugelegt.
Auch der Gold and Silver Sector Index (XAU) konnten in den vergangenen Wochen deutlich zulegen und bestätigt das positive Bild. Wenn der XAU sich über dem Widerstand 80-85 etablieren kann, gibt es auch von dieser Seite grünes Licht.

Wie sieht es bei der Unze aus?
Richten wir zunächst den Blick auf einen Candle-Stick-Chart auf Wochenbasis mit ca. 2,5jähriger Historie. Wie immer ist im Chart der Zeitpunkt der letzten Analysen mit einem (braunen) Pfeil markiert (Gold-Update vom 14.April 2003 und 26.Juni 2003).

Im wahrsten Sinne des Wortes bleibt das Gold seiner Linie treu. Man kann sogar sagen, daß sich der Trend charttechnisch erstklassig verhält. Die wichtige, untere (blaue) Aufwärtstrendlinie läuft sehr exakt und stetig aufwärts, seit einigen Monaten auch nahezu parallel zur langfristigen 200 Tage Durchschnittslinie, die wiederum keine Anzeichen für eine Trendwende aufweist.

Mitte Juli und Anfang August wurde die (blaue) Aufwärtstrendlinie erneut bestätigt, der Kurs der Unze drehte nach vorsichtigen Tests nach oben ab. Ebenfalls bestätigt wurde am Top des letzten kurzfristigen Aufwärtsswings (365,60 am 28.Juli) die obere (rote) Trendlinie des Kanals.

Da das letzte temporäre Hoch unterhalb des Mai-Tops verblieb, können wir nun eine weitere (rote) Widerstandslinie ausgehend vom Sechs-Jahres-Hoch im Februar 2003 konstruieren. Die im Juni-Update geäußerte Vermutung wird dadurch mehr und mehr zur Gewissheit: die Unze Gold entwickelt unterhalb der bedeutendsten waagerechten Widerstandszone 380-400$ ein Konsolidierungs-Dreieck. Die klarer werdende Chartstruktur sehen wir uns nun genauer in einem Linenchart auf Tagesbasis mit einer einjährigen Historie an:

Ca. Mitte Juli wurde der kleine, kurzfristige Abwärtstrendkanal, charttechnisch eine Flagge ohne bedeutende Aussage, mit einem Schub auf 365$ beendet. Der Abwärtstrend gefährdete die langfristige GLD nicht mehr, auch die innerhalb der Struktur verlaufende Unterstützungslinie bei ca. 344$ (rot-blau-rot-blau) wurde nicht signifikant unterschritten - alles positiv.

Fazit:
Das Gold macht charttechnisch einen sehr guten Eindruck. Die ultra-langfristige waagerechte Widerstandszone beginnend ab 380$ aufwärts ist außerordentlich stark, sodaß mehrere Tests oder eine Konsolidierungs-Formation charttechnisch völlig im Rahmen liegen. Eine ultra-langfristige Grafik des Goldes, in der diese Widerstandszone erkennbar ist, finden Sie in der TA professional Rubrik Charts (siehe Startseite Hauptmenu oben).

Charttechnisch bleibt alles im Lot, das Rating bleibt positiv.
Allein die etwas zu steile untere (blaue) Aufwärtstrendlinie des möglichen symmetrical triangles stört. Im letzten Update wurde deshalb der mögliche Break-Zeitpunkt erst auf das 4.Quartal geschätzt. Optimisten könnten diese Steilheit natürlich als Zeichen stärker werdender Nachfrage deuten. Angesichts der schwierigen Minen-Entwicklungen in der Vergangenheit bleiben wir an dieser Stelle jedoch vorsichtig. Es ist nicht auszuschließen, daß sich diese Konsolidierung noch mehr ausweitet.

Solange der Preis der Unze dabei über etwa 330$ verbleibt, ist das mögliche symmetrical triangle nicht gefährdet. Als Stopp für Long-Positionen jeglicher Art bietet sich weiterhin ein Kurs knapp unter der waagerechten Unterstützung bei gut 320$ an.

Mehrere Monate andauernde Strukturen wie diese lassen die Spannung immer mehr anwachsen - wie auch das nachfolgende Thrust-Potenzial. Die Dreiecks-Formation sollte jetzt auf jeden Fall genauestens beobachtet werden. Wenn der Goldkurs im positiven Falle das mittlere Top bei 370$ überschreitet, könnte es rund gehen. Der Angriff auf die 400$ dürfte dann nicht mehr weit sein. Denkbar ist eine solche Entwicklung nun schon im laufenden Monat.

Steigende Minen
Aufgrund des Wiedererwachens des Goldminen-Sektors hat TA professional am 26.Juli zwei weitere Minen vorgestellt, die sich seither erfreulich entwickeln. Beide Titel behalten das sehr positive charttechnische Rating. Bei Interesse können Sie diesen Artikel direkt oder auf der Startseite abrufen: Steigende Minen ((kostenpflichtiger PREMIUM Artikel - Umfang ca. 3 Seiten mit 2 Grafiken)

Gruß und Erfolg, Lutz Düvel
[ TA professional Herausgeber ]
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