TA professional
|
|
D a s e Z i n e d e r T e c h n i s c h e n A n a l y s e
|
04.10.2000
Technische Analyse, Chartanalyse, Charttechnik von Aktien und Indices
In dieser Ausgabe werden folgende Werte untersucht:
- Ericsson
- MobilCom
- Apple Computer
- AMEX Biotech Index
- Volkswagen
[ Menu | Haftungsauschluss | Copyright ]
TA professional, www.taprofessional.de, Di, 04.10.2000, ld.
Ericsson wurde letztmals in der Online-Ausgabe Nr.28 vom 04.07.2000 und in den Leserbriefen Ausgabe Nr.5 vom 24.04.2000 technisch analysiert. In der Zwischenzeit entwickelte sich Ericsson erwartungsgemäß. Die wichtigste Chart-Linie der letzten Monate lag bei ca. 20. Von April bis August kehrte die Kurve mehrfach auf diesem Niveau um. In Verbindung mit der abfallenden (roten) Widerstandslinie oben entstand so ein schmales Descending Triangle, eine sehr negative Chartformation.
Ende September hat Ericsson das Triangle mit dem (gelb markierten) Break nach unten komplettiert und liefert das Verkaufsignal. Unter charttechnischen Gesichtspunkten sollte die Aktie nun abgegeben werden. Allernächstes Kursziel ist weiterhin der Bereich 15 Euro.
[ Menu | zum Anfang ]
TA professional, www.taprofessional.de, Di, 04.10.2000, ld.
Die Teilnahme an der milliardenschweren UMTS-Auktion hat der MobilCom-Aktie bisher nur geschadet. Seit gut zwei Wochen befindet sie sich in freiem Fall, sie hat sich in kurzer Zeit fast halbiert.
Charttechnisch kommt der kleine Sell-Out nach dem Break der Unterstützungs-Zone 95 bis 110 Euro nicht unerwartet. Unser dann geltendes Kursziel 75 aus der Leserbriefen Ausgabe Nr.8 vom 08.06.2000 wurde diese Woche schon leicht unterschritten.
MobilCom bewegt sich damit auf die m.E. wichtigste Chartlinie zu, die sich erstmals 1998 als Widerstand manifestierte : auf Euro 60 basiert das gesamte Plateau, über dem sich MobilCom seit Mitte 1998 bewegt.
Es ist m.E. sehr wahrscheinlich, dass der Abwärtstrend im Bereich 60 zumindest zeitweilig abgebremst wird. Geradezu obligatorisch ist die Platzierung eines Stopps knapp darunter.
[ Menu | zum Anfang ]
TA professional, www.taprofessional.de, Di, 04.10.2000, ld.
Gewinnwarnungen beherrschen die US-Börse. Letzte Woche schockierte Apple Computer die Anleger mit schwächeren Erwartungen, der Kurs der Aktie brach daraufhin an einem Tag um fast 50 Prozent ein!
War das technisch absehbar? Dazu ein Rückblick : als Apple Computer im Mai diesen Jahres letztmals untersucht wurde, hatte sie gerade den Aufwärts-Trendkanal ganz leicht duchbrochen. Als kurz danach auch die 55er Unterstützung (vor Split 110) gebreakt wurde, verwandelte sich das Warn- in ein Verkaufsignal. Der Sell-Out reichte bis zur nächsttieferen Unterstützung bei 45 (vor Split 90).
Über die Sommermonate arbeitet sich Apple wieder aufwärts und erreicht im September erneut den Gipfel bei gut 70. Dies ist der heikelste Abschnitt nach einem bedeutenden Trendbruch wie im Mai, denn viele Anleger nutzen das zum zweiten mal erreichte Top-Niveau zum Verkauf. Wenn das Verkaufinteresse die Nachfrage massiv übertrifft, prallt der Kurs von der Widerstandslinie ab und ein Doppel-Top entsteht.
Die Gewinnwarnung von Apple Computer kam insofern mit sehr schlechtem Timing, die bereits bestehende Abgabeneigung wurde extrem verstärkt, Apple crasht.
Technisch hat die Aktie dabei an nur einem Tag zwei Unterstützungs-Bereiche durchbrochen - das 45er und 38er Niveau. Momentan liegt sie auf der schwachen Chartlinie bei etwa 27. Im Langfrist-Chart oben links ist zu erkennen, dass erst mit 17 bis 20 ein massives Unterstützungs-Niveau erreicht wird. Bis dahin (und nicht weiter) kann der Sell-Out m.E. reichen.
[ Menu | zum Anfang ]
TA professional, www.taprofessional.de, Di, 04.10.2000, ld.
Im Zusammenhang mit dem Sell-Out der eben behandelten Apple Computer sollte man jetzt unbedingt den AMEX Biotech Index beobachten. Der ist nämlich kürzlich erneut am Top angekommen, das im März mit knapp 800 Punkten markiert wurde.
Anfang September und Ende September wurde der Top-Widerstand getestet. Es passt nicht in mein Bild, da ich diese Stärke nach dem Einbruch im Frühjahr nicht mehr erwartet hatte, doch der Biotech-Index sieht gegenüber allen anderen (Dow Jones, NASDAQ Composite, AMEX Internet) mit Abstand am besten aus.
Da der Gesamtmarkttrend noch immer wackelig und eher abwärts gerichtet ist, sollte man vorsichtig bleiben. Ein Doppel-Top ist nach wie vor möglich. Welche Abwärtsdynamik bei einem Versagen ausgelöst werden kann, sieht man bei Apple Computer. Es kann nicht schaden, auf diesem Niveau Gewinne zumindest partiell mitzunehmen.
Ein Warnsignal erhalten wir mit Unterschreitung von ca. 655 Punkten. Unter 600 wird ein klares Verkaufsignal ausgelöst.
[ Menu | zum Anfang ]
TA professional, www.taprofessional.de, Di, 04.10.2000, ld.
Neue Signale aus der old economy. Nach zwei vollen Jahren negativer Kursentwicklung konnte sich Volkswagen endlich aus dem Abwärtssog befreien. Man hat ja fast nicht mehr daran glauben können, dass die Aktie jemals wieder steigt.
Im Juli lugte der Kurs erstmals nach zwei Jahren über die grosse (rote) Abwärtstrendlinie. Wochen später wird auch die langfristige 200 Tage Durchschnittslinie und - besonders wichtig - der 50er Widerstand gebreakt. Nach einiger Konsolidierung über diesen Chart-Linien setzt Volkswagen jetzt den neuen Aufwärtstrend fort. Das (gelb markierte) Runaway Gap verstärkt die Chance auf eine nachhaltige Trendwende.
Gruß und Erfolg, Lutz Düvel
04.10.2000
[ TA professional Herausgeber ]
www.taprofessional.de
Kostenloser Newsletter: Wenn Sie automatisch über neue Ausgaben informiert werden möchten, abonnieren Sie kostenlos und unverbindlich den TA professional Newsletter. Schicken Sie dazu einfach eine leere eMail an die Adresse : subscribe@taprofessional.de
Mehr Infos zum TA professional Newsletter.
|
HAFTUNGSAUSSCHLUSS : Die Inhalte dieses Dokuments dienen lediglich der Information und stellen ausdrücklich keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren bzw. anderen Anlageinstrumenten dar. Dies ist keine Beratung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Es wird keine Haftung für die Richtigkeit der Angaben und Quellen übernommen. Eine Haftung für die Richtigkeit von in den Beiträgen enthaltenen Prognosen ist ausgeschlossen. Autoren können Short- oder Longpositionen in den behandelten Investments halten. Bitte beachten Sie, daß Technische Analyse subjektiven Risiken unterliegt. Kaufen Sie niemals etwas, das Sie nicht verstehen bzw. aus Gründen, die Sie nicht verstehen.
COPYRIGHT : Alle Urheberrechte vorbehalten, insbesondere für Inhalte, Gestaltung, Idee, Titel, Untertitel und Gesamtkonzept. TA professional ist eine eingetragene Marke. Die wie auch immer geartete kommerzielle Verwendung und der Nachdruck von Artikeln und Grafiken ist nur nach Genehmigung durch den Urheber mit vollständiger Quellenangabe ("TA professional") einschließlich Bezugs-Mail-Adresse ("Kontakt : subscribe@taprofessional.de") incl. Link (sofern das referenzierende Dokument in .HTML) gestattet. Bitte richten Sie derlei Anfragen an info@taprofessional.de.
Sollten einzelne dieser Bestimmungen ganz oder teilweise nicht rechtswirksam sein oder werden, so wird hierdurch die Gültigkeit der anderen nicht berührt.
Letzte Änderung 041000 - COPYRIGHT (c) 1999-2002 TA professional - www.taprofessional.de
